2019年是消费金融行业迎来强监管的一年。2019年消费金融发展空间依旧，各类玩家涌入市场，使消费金融市场扩张的同时出现了乱象。为建立稳定市场体系，行业监管趋严，监管部门对获客、大数据风控、催收等消金业务展开了一系列整顿。同时新玩家的加入，也促使着行业不断地更新洗牌。
2020年是消费金融迎来变局的一年。这一年，消费金融公司审批速度加快，更多机构加入消费金融市场，市场竞争日趋激烈。同时，巨头蜂拥而至，消费金融领域头部机构资源聚集，行业进入新一轮洗牌期。
消费金融政策利好
2020年消费金融获得政策支持。5月25日，银保监会联合工业和信息化部、发展改革委、财政部、人民银行和市场监管总局印发《关于进一步规范信贷融资收费 降低企业融资综合成本的通知》。政策内容主要包含：第一，信贷环节，取消部分涉企收费，助贷环节，要求银行明确自身收费事项，加强对第三方机构管理，评估合作机构收费情况。第二，发挥跨部门监督合力，并给予正向激励。第三，推动深化产融合作，加强企业和项目白名单管理，完善违规收费举报查处机制，在流动性、资产证券化和小微企业专项金融债等方面予以支持。此项政策的发布可以降低企业融资成本，推动消费金融机构发展。
7月1日，国家发展改革委发布《国家发展改革委关于延长阶段性减免部分征信服务收费的通知》（以下简称《通知》），《通知》表示为帮助企业共渡难关，将《国家发展改革委关于阶段性减免部分征信服务收费的通知》中规定的有关征信服务收费减免政策，执行期限延长至2020年12月31日。征信服务收费减免政策的内容主要包含：一是免收企业应收账款质押登记、变更登记、异议登记费；二是免收农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司、消费金融公司、融资租赁公司、融资性担保公司、民营银行、独立法人直销银行等10类金融机构征信查询服务费，包括查询企业信用报告和个人信用报告服务费。阶段性减免部分征信服务费政策的延长，有效的减轻了相关金融机构的负担。
11月6日，银保监会办公厅发布《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力提升金融服务质效的通知》（以下简称《通知》），《通知》表示适当降低拨备监管要求，拨备覆盖率从现有的150%降低至130%，另外为支持消费金融公司和汽车金融公司补充资本，监管允许其在银行间市场发行二级资本债，拓宽市场化融资手段和增加资本补充方式。此项政策的出台有利于消费金融公司释放更多的损失准备，增加流动性。
行业竞争加剧
2020年，消费金融获批速度加快，更多机构加入消费金融市场，市场竞争加剧。2020年共有5家消费金融公司获批筹建，小米消费金融、北京阳光消费金融已经开业，蚂蚁消费金融、唯品富邦消费金融、苏银凯消费金融正在筹建中。
除多个消费金融机构入场外，不少消费金融公司加快融资节奏。4月14日银保监会同意华融消费金融公司注册资本增加，5月14日，银保监会同意湖北消费金融股份有限公司注册资本增加。消费金融机构加速融资，意在抓住新发展格局下的消费金融新机遇。
此外，消费金融公司发展的多元化融资体系已经形成，包括同业拆借、发行金融债、ABS等。据疾风财经不完全统计，2020年招联消费金融、捷信消费金融、马上消费金融、兴业消费金融、湖北消费金融等持牌消金公司已经通过发行ABS、金融债方式融资超200亿元。
随着消费金融机构的密集获批，尤其是平安消费金融、小米消费金融等巨头入场，竞争格局发生变化，获客方式、赢利模式、技术手段都在不断升级与更新。主体加速扩容、消费金融机构加快融资，行业竞争加剧，消费金融行业进入新一轮洗牌期。
隐患凸显 监管态度收紧
随着消费金融迅速发展，客户群体的下沉导致信用风险上升、业务合规问题逐渐暴露出来。由于行业内一些企业为追求业务规模而忽视了风控，使得机构内部缺乏体系化的合规制度和合规流程，从而给机构造成直接或间接的损失。此外，下沉客户风险问题亟待解决，客户群体越下沉，征信数据就越缺乏，消费金融公司风险管控难度加大。
消费金融行业迅速发展的同时，风险事件增加，监管态度收紧，很多违规、混乱的金融业务被逐渐出清。据悉，2020年有多家消金公司收到罚单，被罚原因包括存在违规发放不符合消费用途贷款、违反消费者权益保护、贷款实际用途管控不严格、授信业务违规等违法违规行为。
1月8日，中国银保监会因中国光大银行股份有限公司存在贷款实际用途管控不严格、授信业务违规行为对其进行行政处罚。6月28日，四川银保监局因四川锦程消费金融有限责任公司贷后管理不到位对其进行行政处罚。9月23日，中国银保监会因兴业消费金融股份有限公司违规发放不符合消费用途贷款对其进行行政处罚。10月22日，银保监会消费者权益保护局发布通报称，招联消费金融公司存在夸大及误导宣传、未向客户提供实质性服务而不当收取费用、对合作商管控不力、催收管理不到位等四大问题，银保监会消费者权益保护局表示将严格依法依规对招联消费金融公司进行处理。消费金融行业虽然前景广阔，但迅速发展带来的问题已经引起监管部门的重视，监管态度收紧，合规经营是第一要义。
2021年规范化仍是重中之重
2020年，在政策支持下，消费金融审批速度加快，越来越多机构加入消费金融市场，市场主体迅速扩容。消费金融迅速发展的同时，业务合规问题逐渐显露出来，引起监管重视，监管态度收紧。
2021年，强监管政策还在持续。1月13日，中国银保监会办公厅公布《消费金融公司监管评级办法（试行）》（以下简称《办法》），从公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理五个方面对消费金融公司进行评级。《办法》将消费金融公司监管评级分为五级，监管评级达到5级的消费金融公司，应责令其实行救助计划；对无法采取措施进行救助的公司，可依法实施市场退出。
这意味着消费金融公司的合规工作更加常态化。可以预见的是，2021年，合规化仍是重中之重，规范与鼓励发展并重是行业监管的主基调。
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