自从做了网红以来,红衣教主周鸿祎总是很“忙”。
从高调“换车”点燃了新能源车企圈的“烽火”,到北京车展爬上车顶当“车模”,再到把前妻的二手迈巴赫卖到990万元天价,引发二手车商的狂欢,最近又开始直播“探店”,带着网友们逛刘强东当年创业时的小摊......
做网红的周鸿祎,似乎每一步都能精准踩中风口,但做老板的红衣大炮却让人一言难尽。
上市公司三六零(601360.SH)已连续两年亏损;旗下鲁大师(03601.HK)利润率和净资产收益率持续走低;投资的哪吒汽车也面临销量下滑、亏损扩大,上市遥遥无期等多重困境。
只有旗下的金融科技上市平台奇富科技(03660.HK)独树一帜,成为了周鸿祎最赚钱的产业。
投资方面,周鸿祎一直不弱于人。 IT桔子数据显示,360自2007年开启第一笔投资以来,至今已完成了255笔对外投资,其中包括14起收购,其中在2015年更是在投资方面豪掷58亿元。 图源:IT桔子 相对于其他互联网大厂,360的资金实力称不上雄厚。但旗下多个上市平台,给足了周鸿祎对外投资的底气。 周鸿祎旗下一共有4家上市公司,分别是A股的三六零,港股的鲁大师和花房集团(03611.HK),以及在美股、港股双重上市的奇富科技(原360数科)。 从财务角度来看,四大上市公司中,奇富科技是整个360体系中最大的利润来源。 5月20日,奇富科技发布2024年一季度财报。从数据上看,一季度,奇富科技实现收入41.53亿元,同比增长15.39%;净利润为11.64亿元,同比增长24.77%;公司普通股股东应占净利润为11.64亿元,同比增长24.64%。 把时间拉长,更能看出奇富科技对于360集团的利润贡献。2019年至2023年,奇富科技已实现归母净利润25.02亿元、34.97亿元、57.82亿元、40.42亿元和42.85亿元。 与之形成鲜明对比的是,三六零回A上市后,收入连续6年缩水,由盈转亏后连亏3年。2023年报显示,归母净利润-4.92亿元。 创立于2016年的奇富科技,5年时间赚了200亿元。 如此暴利的生意,红衣教主却在公开场合鲜有提及。 那么,奇富科技是如何闷声发大财的? 在年报口径中,奇富科技将公司的整体业务分为两块,一是信贷驱动业务,二是平台服务。 而这两项业务的本质,都是通过“助贷”这一形势来执行的。 所谓"助贷",就是指奇富科技同时对接借款方和金融机构,通过开发的“360借条”等产品居中撮合,帮助双方完成整个借贷流程。可以简单理解为一个贷款中间商的角色,其底色依旧是网贷公司。 而在这一过程中,奇富科技不直接发放贷款,金融机构直接向借款人发放贷款,还款也是由借款人直接还给金融机构。 但这并不代表奇富科技不承担贷款风险。 消费金融分析师郑超透露,助贷公司需要对借款人进行信用评估,但评估不准确或不充分可能导致借款人无力偿还贷款,助贷公司需要承担贷款催收、转让或者担保等责任。 郑超坦言: 奇富科技2023年报披露,2023年公司总计撮合贷款4758.31亿元,其中43%属于信贷驱动服务,奇富科技为这部分贷款提供担保或反担保,承担信贷风险。目前,奇富科技旗下共有两家融资担保公司,分别是福州融资担保和上海融资担保公司。在财报中,奇富科技将对金融机构提供的担保计入担保负责,截至2023年底,奇富科技的备用担保负债为39.5亿元、或有担保负债为32.07亿元。 风浪越大,鱼越贵。“助贷”模式承担相应风险的同时,为360体系带来的收益也相当可观。 一直以来,奇富科技标榜自身为人工智能驱动的信贷科技服务平台,科技含量很高。在今年一季报中,奇富科技重点提到了AI大模型对业务的助力。 奇富科技曾在官网中提到,公司自主研发了首个金融行业通用的大模型——奇富GPT。该技术应用在催收和电销环节的语义分析工作,通过分析用户意图并且标签化,可以看到不同标签的用户在催收和电销的业务效果有着明显的差异。据此调整策略,实现了催收和电销效率的显著提升。 一方面,奇富科技打算将电销、催收这类“脏活累活”的前期基础直接交给AI,让AI代为执行;另一方面,在人工电销或催收时,AI也可以给出相应的执行建议。 图源:360借条官网 然而,“AI+金融”的模式在中国能走得通吗? 一直以来,这个话题都颇有争议。金融客户极其看重数据的隐私与安全,而AI大模型的运行恰又需要海量的数据。 这样一来,看似奇富科技可以通过AI节省部分成本,但其背后的信息泄露风险不容小觑。 有网友在互联网平台上爆料称, 经疾风财经测试,尝试在360借条官网输入手机号后,6个小时内收到了数条贷款电话,来电方均为AI语音,除了推销360借条之外,部分来电还涉及拍拍贷、捷星金融等贷款产品。 亲身经历了信贷平台存在疑似违规采集并倒卖个人信息的现象,疾风财经将该情况向360借条客服反映,对方称并不清楚情况,并表示公司不会主动给客户打电话邀请贷款。 类似信息泄露事件,在奇富科技身上已不算新鲜事。 在2020年,就有媒体爆出360借条内部出售贷款客户信息,一条仅售3分钱。 奇富科技还被许多贷款老哥称为"催收之王",只要稍微在黑猫投诉等平台上搜索一下360借条,就能看到一大批和暴力催收、信息泄露相关的投诉出现。 图源:黑猫投诉 对此,消费金融分析师郑超分析称,助贷公司掌握着大量用户的隐私数据,而背后运行的AI大模型需要大量的数据。如果奇富科技的大模型除了内部使用之外,还供给其他金融机构使用,那么整套信贷系统可能就存在严重的隐私泄露风险。